中国人民银行、中国银监会2日公布个人住房贷款调整的通知，要求在不实施“限购”的城市，居民家庭购买首套普通住房的商业性个人住房贷款，在最低首付25％的基础上可再下浮5个百分点；对拥有一套住房且房贷未结清的家庭，再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30％。

对于实施“限购”措施的城市，个人住房贷款政策按原规定执行。

通知要求，央行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况，自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。

通知还要求，银行业金融机构应结合各省级市场利率定价自律机制确定的最低首付款比例要求以及本机构商业性个人住房贷款投放政策、风险防控等因素，并根据借款人的信用状况、还款能力等合理确定具体首付款比例和利率水平。

延伸阅读

全国46个“限购”城市仅剩5个

据统计，截至2016年2月2日，全国46个“限购”城市，仅剩5个城市(北京、上海、广州、深圳、三亚)没有取消“限购”。

本地情况

房贷“松绑”，南宁楼市影响几何？

业内人士认为此举旨在去库存，南宁此前已“松绑”楼市逐渐走出低迷

昨日，央行、银监会发文称，非“限购”城市房贷首付比例下调。消息一出台，将会对南宁楼市的影响几何？

“南宁的‘限购’政策早在2014年10月1日起就已经取消了。这一政策对一线城市及部分城市来说，影响还是比较大的。”广西社科院研究员张国宏认为，该政策调整实际意义对南宁购房者来说影响不大。但对市场预期来说，这种力度的“松绑”，将会对市场起到提振信心的作用。降低首付比例，促进商品房销售对市场来说是利好消息。张国宏特别强调，这是一种反向调整，政府还是支持楼市健康发展的，但最主要还是要看银行执行力度如何。

快到新春佳节，央行和银监会为何会在此时出台如此的“重磅”政策？“最主要还是为化解房地产库存，创造有利条件，激发市场活力。”南宁住房公积金管理中心区直分中心贷款科科长卢钊认为，在多轮利好政策的前提下，去年南宁楼市逐渐走出了低迷态势。

据了解，南宁于2014年10月1日起全面解除“限购”政策，不再将居民家庭拥有住房套数作为购买住房（含商品住房、二手住房）资格审核条件，购房人（含外地户口购房者）在本市范围内购买住房及办理相关合同备案、房屋登记业务时，无需提供居民家庭住房信息查询证明。这意味着，在南宁购买首套房已经实现“首付两成”；而拥有一套住房仍想购买第二套的购房者，首套贷款已结清的情况下将参照“首套房”的标准，首套贷款未结清的情况下，二套房的首付则由原来的“四成”下调为“三成”。

政策解读

既利于惠民生也利于稳增长

——解读非“限购”城市房贷首付比例下调

新华社电中国人民银行、中国银监会2日公布通知，为进一步支持合理住房消费，促进房地产市场平稳健康发展，对不实施“限购”的城市下调了居民购买首套房和二套房的最低首付比例。

“中央经济工作会议确定的今年经济工作的五大任务之一就是房地产去库存。此时下调非‘限购’城市房贷首付比例，不仅及时而且必要，对惠民生和稳增长具有双重作用。”中国民生银行首席研究员温彬说。

此前，央行、银监会2015年两次下调了房贷最低首付比例。业内人士指出，之前较高的首付比例主要是适应那时控制房价过快上涨的需要。随着房地产市场进入调整期，区域分化有所加剧，一些政策已不适应形势发展需要，及时调整是必然的。

温彬分析指出，自去年以来，政府先后出台了一系列稳定房地产市场的政策措施，房地产交易趋于活跃，但三、四线城市房价继续低迷，去库存压力依然较大。而随着居民收入水平的提高和城市化进程加快，居民住房刚性需求和改善性需求旺盛。针对非“限购”城市降低住房贷款首付比例，既有利于改善居民住房条件，也有利于促进房地产市场平稳健康发展。

“通过降低首付比例，可以促使潜在需求转化为现实需求，房地产对经济上下游的拉动作用还是比较大的。而且房贷一直都是资产质量较好的信贷业务，银行也比较有积极性。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为。

目前我国处于城镇化快速发展期，新增城镇人口将会带来大量住房需求，尤其是农民工等新市民的购房潜在需求较大。在非“限购”城市特别是三、四线城市进一步降低房贷首付比例，有利于加速农民工市民化，既有利于惠及民生，也有利于稳增长大局。

值得注意的是，通知提出，按照“分类指导，因地施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况，自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。

各方声音

投资性购房机会已出现

2015年，房地产市场尤其是一线城市开始出现“暖意”，这自然要归功于一系列的利好政策，比如各地“限购”政策陆续放开、降准降息、对改善型普通自住房执行首套房贷款政策、降低二套房首付、支持房地产企业在债券市场融资等。这次央行和银监会对于个人房贷的调整应该也是政策的延续，通过杠杆率的调节，鼓励购房，对于房地产市场的稳定有积极作用。

中国社科院数据显示，2015年商品住房总库存预计达39.96亿平方米，现房待售面积4.26亿平方米，如果想完全消化，需要23个月。民生证券研究院研究表明，从结构上看，2015年年底，一、二、三线城市库销比分别为8.15、10.23和25.58，三线城市房地产库存过剩问题最为严重。

过去5年，中国的核心城市都经历了严厉的楼市调控，随着大多数城市已经解除“限购”，随着大利率持续下降以及各地在贷款方面的优惠政策，随着供给侧改革和城镇化进程，因此从消费者的角度来看，应该说，投资性购房的机会已经出现。

——央视财经首席金融记者张琳

对稳定股市有重要意义

这是支持合理住房消费的利好政策，对于促进房地产市场平稳健康发展有正面影响，对于稳定房地产市场和去库存有正面作用，对于房地产股票有重要支持，对于股市稳定也有重要意义。

——英大证券研究所所长李大霄

强化金融机构对实体的信用派生

首付下调将水引入实体经济，强化金融机构对实体的信用派生。

首先，购房本身是信用创造的过程，降低首付，促进更大力度的居民部门杠杆；其次，房价涨可以发挥金融加速器功能，同样促进信用派生；再次，房地产去库存，配合上下游产业链扩张，也是信用创造加速的过程。

——民生证券